För november steg index till minus 36,7 från minus 59,2 i oktober. Analytiker hade i genomsnitt förväntat sig en siffra på minus 51.
Som förklaring anges att inflationen nu förväntas backa.
– Men synen på Tysklands ekonomi är fortsatt negativ, säger ZEW:s ordförande Adhim Wambach i en kommentar.
Indexet är tänkt att förutsäga den ekonomiska utvecklingen i närtid i Europas största ekonomi.